Los retrasos en la producción de chips y los rumores sobre problemas de sobrecalentamiento no han frenado a Nvidia, que ha vuelto a presentar un trimestre de grandes beneficios y afirma que los Blackwell están ahora en manos de Microsoft y OpenAI.
La gigante de los chips Nvidia presentó sus resultados del tercer trimestre, y todos los asistentes estaban atentos para tratar de determinar lo que el rendimiento de la empresa podría significar para el futuro próximo de la industria de la inteligencia artificial en su conjunto. El destino del nuevo chip de IA Blackwell, fue uno de los principales focos de atención tras los problemas de producción que provocaron el retraso de los envíos durante varios meses a principios de este año. Hace una semanas, el medio The information documentó que los Blackwell se sobrecalentaban cuando se conectaban entre sí en los bastidores de los servidores personalizados de Nvidia, lo que llevó a la compañía a realizar cambios significativos en el diseño.
Pero en la junta de resultados con analistas e inversionistas, el fundador y CEO, Jensen Huang, afirmó que la producción de Blackwell iba ‘viento en popa’: «Entregaremos este trimestre más Blackwell de los que habíamos estimado anteriormente». Algunos de los clientes más importantes de Nvidia, como Microsoft y OpenAI, ya recibieron los nuevos chips y las ventas del nuevo modelo podrían generar varios miles de millones de dólares en ingresos para la compañía el próximo trimestre, según las estimaciones de los ejecutivos.
No hay nada qué ver aquí
Algunos analistas del sector informaron que los problemas con los nuevos chips se habían solucionado. Dylan Patel, analista en jefe de la firma de investigación SemiAnalysis, declaró a Bussiness Insider que los problemas de sobrecalentamiento de Blackwell «han estado presentes durante meses y muchos se han solucionado en gran medida». Igualmente, Patrick Moorhead, fundador y analista de Moor Insights & Strategy, indicó a WIRED que sus contactos en el sector manufacturero no tenían conocimiento de «ningún desperfecto importante de sobrecalentamiento». Añadió que no es rara la aparición de tensiones derivadas del diseño, la ingeniería y la producción, cuando se saca al mercado un nuevo chip.
«Es un debate tan antiguo como el de los semiconductores: ¿Es una cuestión de diseño? ¿Es un problema de producción? La gente va a buscar cualquier tipo de inconveniente que pueda interponerse en el crecimiento espectacular de Nvidia», subraya Moorhead. Nvidia generó 35,100 millones de dólares en ingresos en el trimestre, superando las estimaciones de 33,200 millones. Sus ingresos aumentaron un 94% en comparación con el año pasado; se trata de un aumento relativamente pequeño en comparación con algunos de sus últimos trimestres, en los que las ganancias aumentaron hasta un 265% anual, pero Nvidia no va a cerrar el negocio a corto plazo. Los resultados apuntan a que el mercado de la IA sigue en auge a medida que las empresas invierten miles de millones de dólares en la compra de chips avanzados y otros equipos, aunque a un ritmo ligeramente más lento.
Una gran parte del crecimiento de Nvidia este trimestre fue impulsado por los ingresos de los centros de datos, con un total de 30,800 millones de dólares para el trimestre, un 112% más que en 2023. El margen de beneficio bruto de la compañía fue del 74.5%, prácticamente igual al de hace doce meses. Pero los analistas prevén que los márgenes de Nvidia podrían reducirse a medida que la empresa pase a producir más chips Blackwell, cuya fabricación cuesta más que la de sus predecesores menos avanzados.
Casi todo el mundo depende de Nvidia
La mayoría de las Big Tech que trabajan en IA, incluso las que construyen sus propias unidades de procesamiento, dependen en gran medida de las GPU de Nvidia para entrenar sus modelos de IA. Por ejemplo, en octubre, Meta anunció el desarrollo de su última tecnología de IA en un cluster de más de 100,000 Nvidia H100. Por su parte, las compañías de inteligencia artificial más pequeñas se han quedado sin suficiente potencia de cálculo, ya que Nvidia ha tenido problemas para satisfacer la demanda.
Blackwell, la nueva GPU de Nvidia, está formada por dos piezas de silicio, cada una equivalente al tamaño de su anterior chip, Hopper, que se combinan en un único componente. Este diseño dio como resultado un chip supuestamente cuatro veces más rápido y con más del doble de transistores que su predecesor. Pero su lanzamiento no ha sido un camino de rosas; aunque estuvo previsto para el segundo trimestre, se topó con un problema de producción que retrasó su lanzamiento unos meses. Huang asumió la responsabilidad, apuntando a un «fallo de diseño» que «provocó un bajo rendimiento». En agosto declaró a Reuters que Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited, socio de Nvidia desde hace años en la fabricación de chips, ayudó al fabricante a corregir el problema.
Moorhead expresó a WIRED que sigue siendo optimista en Nvidia y confía en que el mercado de la IA generativa seguirá creciendo durante al menos los próximos 12 a 18 meses, a pesar de algunos informes recientes que sugieren que el progreso de la IA está empezando a estancarse: «Creo que la única forma en que los accionistas percibirían ganancias es si estuvieran preocupados por los gastos de capital o la rentabilidad de los hiperescaladores», refiriéndose a las grandes compañías tecnológicas como Amazon, Google, Microsoft y Meta que están fuertemente invertidas en servicios en la nube de IA. «Pero creo que van a seguir comprando Nvidia hasta que llegue ese día», y añadió que la IA empresarial sigue siendo un área de crecimiento para Nvidia.
En la entrega de resultados, la directora financiera de Nvidia, Colette Kress, aseguró que las herramientas de IA empresarial de Nvidia están en «plena aceleración», incluida una plataforma operativa que permite a otras empresas construir sus propios chatbots y agentes de IA. Entre sus clientes se encuentran Salesforce, SAP y ServiceNow. Más tarde, Huang hizo en la llamada: «Estamos empezando a ver la adopción empresarial de la IA agéntica. Es la última moda».